A种储蓄利息下降创新低

sacha9301 · 发表于 2014-8-19 09:28:09

国家支付给银行筹集资金的佣金，将马上超过银行支付给储蓄户的利息额。为什么？

8月1日起，法国A种储蓄的利息跌到了1818年创立以来的最低水平：1%。但是，与此同时，银行从国家收到的筹集资金的报酬却保持不变。照此节奏，如果通胀率继续降低，银行从国家收到的报酬将超过付给储蓄户的利息额。

从储蓄户的角度来解释，A种储蓄的报酬是与通胀率挂钩的，在通胀率的基础上增加四分之一的百分点。A种储蓄的利率永远都是以0.25为单位的（根据四舍五入的原则，或高或低于原值）。按照这种“自动”计算的模式，A种储蓄的利率应该在8月降至0.5%。但政府利用自己的权力限制利率的下降，仅将利率从此前的1.25%调至1%。

相反，银行从国家那里得到的筹资资金的报酬，既不跟通胀率挂钩，也跟A种储蓄的利率无关。银行的佣金与其在A种储蓄账户筹得的总资产相关。从2013年7月30日起，这笔佣金大概为筹得总资产额的0.4%。唯一的例外：邮政储蓄银行（La Poste），它还能收到一笔小奖金，用以抵消其公共服务的使命。实际上，邮政储蓄银行接受所有人的开户申请而不收取任何手续费。

具体来说，银行的客户每存进A种储蓄账户100欧元，就挣到1欧元的利息，银行则从国家那里得到40欧分的报酬。要知道截至今年6月份A种储蓄账户资金总额为2685亿欧元，银行应该可以从法国信托局（Caisse des dépots et consignations）得到超过10亿欧元的报酬（不包括邮政储蓄银行的奖金）。要注意，除了这笔报酬之外，银行还可以得到一笔管理费。法国信托局作为国家金融机构，将这笔钱的大部分（约为60%至65%）用于贷款或资助社会住房项目。

这样一来，银行就可以留下35%至40%的A种储蓄账户总金额在自己的蓄水池里，相当于1000亿欧元。通过这笔资金来改善法国银行自身的金融状况。这笔钱还可以用来给其它项目注入资金，比如给PME（中小型企业）进行贷款。银行贷款的利率（在3%至4%之间）比A种储蓄（1%）要高。那么这之中的差价就进入了银行自己的口袋里。银行还可以利用A种储蓄给客户建议其它的金融产品，当然利息高于A种储蓄。

这就是银行的主要利益所在。法国信托局支付给银行的报酬远远低于金融界自己的其它收益。上个季度，法国巴黎巴银行（BNP Paribas）公布的净收益（不包括其它特别因素，比如美国政府的罚款）为19.2亿欧元。远远高于法国每家银行从A种储蓄账户得到净收益。

（来源：欧时）

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[法国] A种储蓄利息下降创新低