[华人] 法国地中海俱乐部花落郭广昌

法国地中海俱乐部花落郭广昌

中国第二大富豪、复星集团董事长郭广昌击败意大利投资者可以如愿收购地中海俱乐部了。

在持续五轮竞购争夺战之后，意大利投资者Andrea Bonomi领导的Global Resorts投资公司在1月2日表示，不会再提高对地中海俱乐部连锁度假酒店（Club Med）的出价。这场法国证券交易史上最长收购战终于落下帷幕。

去年12月19日，复星国际第四次提高对Club Med的报价到24.60欧元，以回应Bonomi于12月6日提出的24欧元报价。根据法国证券监管当局的规定，Bonomi必须在2015年1月7日前做出回应。

彭博社报道，Bonomi的投资公司在1月2日通过邮件发布公告表示，Global Resorts将撤回自己的出价，并出售所持地中海俱乐部股票。Bonomi表示，他和他的投资伙伴（包括美国著名私募基金KKR等）不会再给出更高的竞标价格。因为目前的情况下，Club Med的估值已经过高，失去了投资价值。他同时表示，Club Med的小股东应该感到心满意足，因为双方的竞购大战让他们手中的股票显著升值。

复星此次竞购Club Med是通过特别设立的Gaillon Invest II投资公司进行的，其中，复星国际持有62.6％的股份，葡萄牙保险公司Fidelidade占20%，法国私募基金Ardian占5.8％，Club Med管理层占2.9％，中国众信旅游占8.7%。在过去一年半的时间里，复星曾五次出手争夺Club Med的控制权。

郭广昌铁了心要买下地中海俱乐部。地中海俱乐部是在法国注册的国际度假饭店集团，旗下的度假饭店分布在全球30多个国家的81个度假村，早在2010年，复星就与地中海俱乐部开始合作。2010年推出的亚布力是中国首座高端国际冰雪度假村。

到2015年，地中海俱乐部计划吸引中国潜在观光客中的5%到10%前往其四星及五星级度假村，而目前中国潜在的观光者只占中国总人口的0.2%。以此计算，地中海俱乐部到2015年将吸引超过20万的中国消费者。

近年来，中国自助游渐渐形成气候，游客正从移步观光向休闲度假转变，中国高端市场已经初具规模。去年，地中海俱乐部的中国客户有10万人。复星投资地中海俱乐部两年后，来自中国的游客人数在全球度假村增加了30%，Club Med中国区收入2012年同比增长33%。

地中海俱乐部的首席执行官Giscard d'Estaing此前对彭博社表示，中国客户早已熟悉了地中海俱乐部的文化，复星的收购能最大程度地保留住地中海的高端客户群，并在欧洲经济不振的情况下帮助打开新的市场。他说，中国预计在明年将成为地中海俱乐部的第二大市场，仅次于法国。

整个收购过程相当惊心动魄。2014年9月，复星宣布对Club Med每股的要约出价提升至22欧元，Club Med的整体估值达8.39亿欧元（约合62.49亿元人民币）。复星还收购了原合作竞购伙伴Ardian手中约9%的Club Med股份，将自己的持股比例提高到了约18%，升至Club Med第一大股东。11月，英国《金融时报》消息称，Bonomi联手美国私募基金大鳄KKR发起了最后攻势，他们将要约收购价提升到23欧元每股，Club Med 的整体估值也达到了8.74亿欧元（约合65.1亿元人民币）。

12月2日，彭博社消息称，复星第四次对Club Med发出收购要约，报价提高0.5欧元，至每股23.5欧元。Bonomi同样不甘示弱，随后便将报价再提升0.5欧元，至每股24欧元。

12月19日，复星第五次对ClubMed发出收购要约，报价提高0.6欧元，至每股24.6欧元，对地中海俱乐部的估值也上升到9.39亿欧元（约合69.94亿元人民币）。而对于这一次的要约收购，Bonomi却没有再进行反击。

为了拿下Club Med，复星不惜给出高于最初报价44%的价格。复星国际的高层在之前接受《南华早报》采访时也表示，为了收购这家度假公司，必定会奋斗到底。

复星在竞价的发布会中曾勾勒出对Club Med的发展愿景：希望Club Med能继续扩大在成熟市场的份额，也同时加速在新兴市场的增长，如中国、俄罗斯和巴西等。

《金融时报》报道称，由复星牵头的财团计划将地中海俱乐部在香港和巴西上市，以筹集资金，向新兴市场扩张，该财团包括巴西投资者内尔森·坦努尔(Nelson Tanure)。

地中海俱乐部Club Med是在法国注册的国际度假饭店集团，全球旅游业最著名品牌之一。管理层由法国前总统Giscard d'Estaing之子Henri Giscard d'Estaing领导。它最初是由比利时水球运动员及二战法国反抗军成员杰勒德·布利茨Gérard Blitz在1950年创立的，当时只是提供基本食宿的健康俱乐部，其首创的一站式服务曾轰动一时。目前，它旗下的度假饭店分布在全球30多个国家的81个度假村，其主要产品包括度假村、城市俱乐部、俱乐部旅馆和别墅等。