单中谦：金融交易的本质（三

dhc0574 · 发表于 2011-12-10 00:17:21

六、一个要求交易者保持独立思维能力的行业　　那么，从表象上看，金融交易的本质是什么？
　　它首先是一个要求交易者保持独立思维能力的行业，是一个心灵独立、无处可依的行业。
　　金融交易实际上是心理战，如果大家不具备独立思维的能力，不要来做交易。因为“这个游戏愚蠢的人不能玩，懒得动脑子的人不能玩，心理不健全的人不能玩，企图一夜暴富的冒险家不能玩”，无法做到心灵独立，金融交易行业就不适合你。
　　很多人依赖各类消息或某位据说是大师级人物的预测进行交易，乐此不疲，哪怕跟单亏损，依然如故，逐渐丧失了独立思维的能力，养成了不劳而获的习惯……这类单一思维模式的交易者最终成为了炮灰。
　　记得巴菲特[1]曾经说过，即使美联储主席偷偷告诉我未来两年的货币政策，我也不会为之改变我的任何投资作为。
　　有人不解，巴菲特与当时的美联储主席格林斯潘私交很好，格林斯潘所讲不会有假，为什么巴菲特要这么说？
　　原因是，他怕被格林斯潘控制了！
　　七、一个交易者只有彻底退出不再交易后，才能下定论、判输赢的行业
　　有人认为，金融交易是一个投机或投资的行业。
　　索罗斯[2]寻找投放“压断骆驼脊背的最后一根稻草”的机会。这是投机。
　　巴菲特买入“可口可乐”等很多有增值潜质的股票，并长期持有。这是投资。
　　但当我们把心静下来，会发现其中的秘密——巴菲特实际上是投资了自己，索罗斯则投资了哲理性的东西。也就是，利用大家对他们的看法，炒作了自己，获得了成功。
　　因此，金融交易是一个投机或投资的行业，这种说法仅是从技术层面上看的。
　　因无论是投机，还是投资，谁是谁非，谁输谁赢，在金融交易操作停止前是没有定论的。
　　怎么才算是有定论呢？
　　只有交易者彻底退出不再交易（去世或退休）后，才有定论，才能评价出他此生在金融市场中的真实输赢。
　　“敏捷的熊”——杰西·利弗莫尔就是一个典型的例子。他创造了金融界的奇迹，是美国20世纪早期最有影响的一位股票作手。21岁时，他怀揣2500美元，单枪匹马闯入纽约华尔街。在1929年，美股大崩盘前，他放空所有股票，赚进1亿美元，达到了他一生的顶峰（当时美国一年税收仅42亿美元）。然而到了晚年，他却穷困潦倒，最后以自杀结束了自己的生命，死前留下一张纸条：“我的一生是个失败。”
　　彼得·林奇[3]，当代一位卓越的股票投资家和证券投资基金经理。在他出任麦哲伦基金的基金经理人的13年间，麦哲伦基金管理的资产由2000万美元增至140亿美元，基金投资人超过100万人，成为富达的旗舰基金，基金的年平均复利报酬率达29.2%。然而就在他人生的巅峰时刻，1990年，林奇却选择退休，带着赚来的钱，离开了……
　　因为他明白，只要不是彻底退出不再交易，哪天做错一笔就可能前功尽弃；只要还身处其中，就永远不知道自己是真的赢了，抑或输了……
　　金融交易，从表象上看，永恒不变的是只有在交易者盖棺或金盆洗手后，才能真正判定输赢。如同一个司机，不论驾龄多长，只要还开车就不敢说不会出车祸一样，也就是，只有永不开车了，才敢说不会因自己开车而出车祸了。

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