欧洲人民币清算行“选角”

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随着人民银行3月底相继与英国央行、德国央行签署人民币清算与结算协议备忘录，欧洲人民币离岸业务加速推进，而英德两地人民币清算行也有望近期落地。

人民币清算行作为建立人民币离岸市场一项基础设施，成为了各大银行争抢的香饽饽。工行和中行在此前新加坡人民币清算行的争夺中，各自展露实力。据消息人士介绍，工行和中行不会缺席欧洲“双城”——伦敦和法兰克福人民币清算行的争夺战。

交行此前已在中国台北人民币清算行争夺中崭露头角，在伦敦和法兰克福也设有分支机构，被认为是参与欧洲人民币清算行的有力竞争者之一。

而建行在汇总2013年国际业务发展情况的时候，就表示该行法兰克福分行参考人民银行意见以及其他中资银行的方案，提出了参与竞争人民币清算行，向德国央行正式提交了意向书。而伦敦人民币清算行方面，建行也表示“申办工作取得重大进展”。

“目前情况下，人民离岸金融的建设是趋势，人民币清算行有着重要的地位。如何来选择人民币清算行，总体是一个市场选择的结果。”中国银行国际金融研究所副所长宗良对上海一财网记者表示。

“双城”优势各异

伦敦是否建立人民币清算行的争议由来已久。3月31人民银行和英国央行签订了人民币清算与结算业务谅解备忘录。此前，英国财政大臣奥斯本（George Osborne）就曾透露，英国就伦敦人民币清算行与中国进行商谈，有可能在短期内设立。

另据上海一财网记者了解，在2013年，德国央行启动了在法兰克福地区建立离岸人民币清算中心的工作。今年3月底，德国央行也与人民银行签署了福建立人民币清算机制谅解备忘录。

法兰克福黑森州新任经济、能源、交通与城市规划部部长艾－瓦齐尔表示，法兰克福积极建设人民币离岸交易中心，接下来的“重要步骤”包括由中方确定人民币清算银行等。他更表示，希望中国人民银行在近期确定清算银行，并期待清算机制能够于明年正式开始运行。

“伦敦是一个国际金融中心，法兰克福是欧洲央行的所在地，并且德国经济中间起到了龙头作用，这两个地方潜力是很大的。”宗良分析称。

法兰克福建设人民币离岸中心，最大的优势在于中德贸易量在欧洲的份量，德国是中国在欧洲最大的贸易伙伴。根据相关数据统计，2013年中德贸易额稳定在1615.6亿美元，占中欧贸易的三成。

宗良认为，伦敦作为国际金融中心，其产品创新能力、市场运作以及规则相对较完善，有助于人民币相关业务的创新发展。因此，伦敦和法兰克福推进人民币离岸中心建设，各具优势。

“直到目前，驱动伦敦人民币业务发展的主要动力来自于市场，特别是外汇交易市场的变化。”中行伦敦分行近日发布报告表示。

该报告认为，伦敦人民币业务发展短板依然较为明显，主要受制于中英经贸往来的规模相对较小，以及缺乏人民币清算基础设施，人民币业务在欧美地区的接受程度依然不高等。

不过，市场的推动力量、中英政策合作增强、中英经济增长与复苏较快被称为是推进伦敦离岸人民币市场发展的“三驾马车”。在基础设施合作中，伦敦建立本地的清算机制也成为重要的议题。

新一轮争夺战：建行表现积极

欧洲“双城”人民币清算行的争夺早已经展开，一家大行人士称，几家银行竞争很激烈。

与此前中国台北和新加坡两地人民币清算行的竞争不同的是，工行和中行这两大有力的竞争银行，并未在欧洲“双城”人民币清算行的竞争中透露任何信息，建行则在竞争中表现积极。

“根据2013年12月的工作会议，法兰克福分行参考央行意见以及其他中资银行的方案，提出了参与竞争人民币清算行，运行成熟后协助德国央行向清算所模式转变的方案，并向德国央行正式提交了意向书。”建行在其提供相关材料中称。

建行还进一步说明了其法兰克福分行在清算的优势：如该分行一直承担建行集团欧元清算中心的职能，拥有大量欧元沉淀资金；分行于1999年加入欧元清算系统，2003年成为欧元一级清算行等，2008年成为首批SEPA 成员行；2013年，法兰克福分行全年完成欧元代理清算业务22万多笔，累计清算量达912亿欧元全年无一笔差错。

“伦敦清算行申办工作取得重大进展，人民币离岸中心建设明显提速。”建行也在加紧参与伦敦清算行的争夺当中。

建行表示，该行伦敦子行，资产从年初的8亿美元快速增至61.1亿美元，实现“当地中资银行资产规模第二”的目标。并形成了以伦敦子行为中心的建设银行跨境和离岸人民币清算方案，以建行伦敦为中心的海外机构人民币集中清算网络也成功运行。

农行也积极在布局伦敦，2013年12月份农行与渣打银行就在英国联合推出人民币清算服务，今年3月份，农行副行长郭浩达也表示，农行正积极向英国政府申请分行牌照。

“随着人民币国际化进程的进一步加快，人民币清算行作为最为基础的设施，进一步推进的工作也会慢慢开展。境外人民币清算行的设立，也会均衡各家大行的情况。”某国有大行人士对上海一财网记者称。

不过在宗良看来，人民币清算行更多是承担责任，对未来人民币国际化发挥着重要的作用。

“如何能够长远发展，不是在这个下面做平衡，要看更加有利于推进人民币国际化的发展，并且能够控制风险等。”他称，欧洲人民币清算行的指定，应该综合各方面的条件，谁满足更好一些，能够有效防范风险等，应该以开放的态度来选择。

中行、工行“卡位”亚太在探讨欧洲人民币清算行设立之时，中行和工行已经开始在亚太地区拉开“卡位战”。今年3月18日，工行发布一则消息称，柬埔寨国家银行（即柬埔寨央行）正式批准工商银行金边分行作为柬埔寨人民币业务清算行。“这是工行继成为新加坡、老挝的人民币业务清算行之后，在中国境外的第三个国家成为获得监管部门批准的人民币业务清算银行。”工行称。这是自2013年2月8日，人民银行正式授权工行新加坡分行担任新加坡人民币业务清算行之后，工行再次中标清算行。无独有偶，2013年11月中国银行金边分行也获得柬埔寨央行的批准，成为当地和跨境人民币清算行，其办理的业务也与上述工行柬埔寨人民币清算行相同。大行争夺境外人民币清算行，除了能够借助人民币国际化进行海外拓展之外，其带来的业务量也是主要动力。如工行近期公布的数据，2013年5月27日工行正式启动新加坡人民币清算行业务，截至今年4月8日，已经完成人民币清算业务量超过10万亿元，其中单日清算峰值从最初的20亿元发展到现在近3000亿元。今年一季度人民币清算量更是达到6.9万亿元，是去年全年的2.7倍。中行在亚洲的人民币清算行布局也正在加快。今年2月份，中行将触角伸向了澳大利亚，中行悉尼分行与澳大利亚证券交易所签订人民币清算协议签字，成为澳大利亚人民币清算系统的唯一清算行。至此，工行已经是老挝、新加坡、柬埔寨三大境外国家布局了人民币清算行。中行则成为了澳大利亚、马来西亚、柬埔寨、菲律宾、中国台北、中国香港、中国澳门等国家和地区的人民币清算行。

转自欧洲时报